Глава банка «Открытие» рассказал о проблемах с юанем

Китайский юань остается единственной валютой, на которую россияне могут переходить с долларов и евро в своих сбережениях и уже понемногу переходят, однако этот процесс не стоит переоценивать, поскольку с такой заменой есть определенные проблемы. Об этом в интервью РБК рассказал глава банка «Открытие» Михаил Задорнов.

Он напомнил, что валюта не полностью конвертируема – есть внутрикитайский юань, есть внешний. При этом курсом валюты управляет даже не Народный банк, а Коммунистическая партия Китая (КПК), и как он будет двигаться, неизвестно. Если ситуация в китайской экономике ухудшится, а она уже чувствует себя не очень хорошо, то возможны все варианты.

Задорнов напомнил, что сложностью остается и дефицит активов. По его словам, банк предлагает кредиты и облигации в юанях, также были сделаны первые размещения на сумму, эквивалентную 100 миллионам долларов, однако их сложно вкладывать.

«Не открою секрета, что китайские банки полностью соблюдают все санкционные ограничения, установленные американским Минфином. Например, они не работают с санкционными российскими банками», – подчеркнул глава «Открытия». Он добавил, что такая ситуация влияет на свободу расчетов и движение юаневых платежей между банками двух стран.

Задорнов предположил, что в будущем задачу, тем или иным образом, удастся решить при помощи центробанков дружественных стран – Индии, Вьетнама и ряда других. Причем сначала механизм должен быть отработан для банков и крупнейших торговых организаций, а потом уже его можно расширять на физических лиц.

Финансист также отметил, что переориентация сырьевого экспорта означает, в том числе потерю давно завоеванных рынков, кроме того, «разворот на Восток» затруднен проблемами в логистике. При этом он считает переориентацию на Восток «практически безальтернативной».

«Куда мы можем пристроить свои 10,5-11 млн барр. нефти в сутки, нефтепродукты, газ, которого в Европу поставлялось 150–170 млрд кубов с учетом Турции? Чтобы создать инфраструктуру, например, для экспорта газа, потребуется три-четыре года. Да и потребителей такого масштаба и с такой ценой и маржой, как была Европа, в мире не так много», – добавил он. При этом нужно не зависеть от экспорта только в Китай, а диверсифицировать его, уверен Задорнов, но это «не все понимают».

В целом, по оценке Задорнова, превышение экспорта над импортом товаров и услуг в этом году составит примерно $270 млрд – сумма, почти достигающая размера замороженных резервов ЦБ (около $300 млрд. – прим. ред.). Но держать ее в валюте нельзя, поскольку возникают риски заморозки, напомнил Задорнов, а товаров на эту сумму торговые партнеры поставить в Россию не могут.

«Возникает вопрос не расчетов, а устойчивого хранения или овеществления этих позитивных результатов нашей торговли. Можно либо покупать какие-то товары, либо инвестировать, либо покупать предприятия. Потому что держать их в долларах и евро российские предприятия и государство не могут», – заключил глава «Открытия».

Поставки сырой нефти из России в Китай в октябре выросли до 7,715 млн т (на 3,4% к сентябрю 2022-го и на 16,2% к октябрю прошлого года), сообщало Главное таможенное управление КНР. В сентябре 2022 года импорт нефти в Китай из России составлял 7,462 млн т, в октябре 2021-го – 6,641 млн т. При этом в октябре Китай закупал у России нефть со скидкой 12,7% к цене нефти из Саудовской Аравии (годом ранее российская и саудовская нефть продавалась в КНР примерно по одной цене). Это происходит на фоне резкого сокращения поставок российской нефти в страны Северной Европы – на конец ноября, в преддверии введения нефтяного эмбарго, они упали на 90% по сравнению с февралем.

Председатель правления банка «Открытие» заявил, что курс рубля испытает ослабление «в разумных пределах», если мировая экономика избежит рецессии. Банкир допустил, что в «базовой» ситуации при отсутствии глобального кризиса курс российской валюты упадет примерно до 75 рублей за доллар и евро. Это произойдет, поскольку положительное сальдо торгового баланса сократится вдвое и вернется к показателям, зафиксированным до 2022 года.

При глобальной рецессии и падении цен на нефть не до 70, а до 40-45 долларов за баррель хотя бы на полгода, курс доллара испытает укрепление до 80–85 рублей.

«То есть падение сырьевых цен вместе с рецессией — это дополнительное ослабление рубля. И тут уже инфляция не 4–5 процентов в следующем году, как в базовом сценарии, а 10–12 процентов. Это поднятие ставки ЦБ и определенное давление на темпы экономического роста», — отметил Задорнов.

Глава «Открытия» назвал невозможной изоляцию России от мира, поскольку страна является крупнейшим экспортером. Он напомнил, что, кроме энергоресурсов, Москва поставляет «огромный объем» металлов, леса, зерна, удобрений и цветных металлов.

19 декабря курс доллара на Московской бирже превысил 69 рублей. На фоне согласования девятого пакета санкций Евросоюза евро установил многомесячный максимум по отношению к российской валюте, поднявшись до 73 рублей.

Михаил Задоров – министр финансов России в 1997-1999, депутат Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации I-IV созывов.

По материалам РБК, Lenta.ru, Газета.ру