Трамп бьёт по «зелёному»

На днях агентство Bloomberg сообщило, что американская валюта стремительно падает в цене. Ослабление доллара аналитики связывают с осторожностью инвесторов  из-за непредсказуемой политики Вашингтона, его стремлением любым путём заполучить контроль над Гренландией.

На курс доллара повлияли и внутренние проблемы: возможность потери независимости ФРС США, рост дефицита бюджета, опасения по поводу финансовой дисциплины и растущей политической поляризацией в стране. Демократы хотят заблокировать пакет расходов в Конгрессе, а это может привести к приостановке работы правительства.

Спасавшие доллар акции трежерис, те самые государственные долговые ценные бумаги, которые десятилетиями США навязывали миру как «самый надежный актив», утратили былую славу. Портфель ценных бумаг США, которые в огромном количестве приобретал Китай, сократился до $688,7 млрд, поставив антирекорд со времен кризиса 2008 года. В Поднебесной рассудили, что держать свои сбережения в обязательствах страны-банкрота с долгом в $38 трлн, которая к тому же открыто называет Китай врагом, рискованно и опасно. За последние шесть месяцев Народный банк КНР сократил свои долларовые резервы сразу  на $180 млрд (до $590 млрд). Все это существенно бьёт по роли доллара, что вызывает раздражение и тревогу Трампа, угрозы которого лишь подрывают финансовую стабильность.

Крупнейшая экономика мира перешла к созданию неприступной крепости на случай возможной морской блокады со стороны американского флота. Свою систему полной автономности китайцы строят  не только накапливая золотые резервы, но запасаясь нефтью (закупки «черного золота» к 2026 году хотят довести до 459 млн баррелей), зерном и редкоземельными металлами.

Сухопутные коридоры поставок, которые создают Москва и Пекин, не могут перекрыть ни США, ни европейские зазывалы китайского бизнеса.  Москва и Пекин, как пишут в зарубежных СМИ, строят ресурсный каркас нового мира, где «зеленая бумажка» не стоит и краски, потраченной на её печать.

Циничного гегемона, возомнившего себя хозяином мира, бесит жёсткий бартер: реальные ресурсы в обмен на безопасность. Но его угрозы не в силах остановить деловое партнёрство дружеских стран.

Запад, по своему усмотрению заморозив $300 млрд российских резервов, сам того не желая, предложил миру принять холодный душ, чтобы лучше понять что к чему. Прозрение пришло очень быстро: оказывается, активы в западных банках, размещённые там для надёжного хранения  и спасения от инфляции, их подлинным владельцам по большому счёту как бы и не принадлежат, в любой момент их без суда и следствия могут отобрать, посчитав, что вкладчики ведут себя неправильно. 

Урок Москвы заставил задуматься о доверии гегемону и надёжности «железобетонных» гарантий ЕС по вкладам в свою валюту. Переход многих стран на расчеты в нацвалютах и золоте – серьёзный сигнал для всех: долларовой системе всецело доверять нельзя. Старый мир с его верой в «зелёную» американскую мечту и надежный щит Пентагона, уходит  в прошлое.

Приходит время, когда те, кто не успеет спрыгнуть с долларовой иглы, будут погребены под обломками финансовой пирамиды, которую строят США, увеличивая государственный долг до невероятных масштабов, при этом желая прибрать к рукам полмира.

Всё больше стран осознают, что в новой реальности выстоят те, у кого в казне окажется больше золотых слитков, а не просроченных бумажек в виде векселей. В современном мире суверенитет всё чаще измеряется не долларами и евро, а национальными валютами и количеством драгметаллов в сейфах центральных банков.

От американского доллара никто публично не отказываются. Процесс дедолларизации, невольно запущенный самими Соединёнными Штатами – их санкциями и тарифными угрозами, идёт сам по себе. Непредсказуемость Трампа и недружественные выпады евробюрократов, увеличивают риски платежей в западных валютах, что и вынуждает Россию, Китай и другие страны искать альтернативу «зелёному». Формирование по сути новой мультивалютной системы расчётов происходит уже сегодня как естественный ответ на стремление разрушить деловые связи, налаженные годами, подчинить себе рычаги международной торговли, наплевав на  ВТО. Уход от доллара воспринимается  стремлением к физическому выживанию наций.

Укрепление рубля на фоне падающего доллара говорит о порочности политики, направленной на экономическую изоляцию России. Как бы ни угрожал ЕС своему бизнесу, имеющему дело с подсанкционной страной,  а доля рубля в расчётах европейских стран за российский экспорт продолжает расти: в ноябре прошлого года она превысила рекордные 76%. Одновременно с этим в расчетах с Африкой мы почти полностью перешли на рубли. Всё чаще оплачивать российские товары с помощью рубля стали страны Карибского бассейна. И что особенно интересно, сами американцы готовы поставлять нам свои товары за рубли.

В формирующейся сегодня новой системе международных расчётов будут активно участвовать другие национальные валюты, например, юань. За пять лет доля расчётов в китайской валюте выросла в четыре раза. На подходе, как предсказывают аналитики, рупия. Рано или поздно, она должна заработать в качестве денежной единицы международных расчётов. Рупии теперь очень популярны в странах Ближнего Востока, например, в ОАЭ, Кувейте, Катаре и других, где сформировалась большая индийская диаспора, заинтересованная в укреплении международных  экономических связей. Дирхам Объединенных Арабских Эмиратов также пользуется спросом в международных расчётах, как  и рубль (его доля в общем объёме заграничных платежей – более 55%), причём почти 90% внешнеторговых расчетов России с дружественными странами осуществляется в национальных валютах.

Сухие цифры таможенных отчетов за 2025 год звучат как приговор: эпоха доверия к «зелёному монстру» заканчивается, приходит время здравого прагматизма. За последнее время доля доллара США в международных резервах центральных банков мира сократилась до рекордно низкого уровня.

По данным аналитического ресурса The Kobeissi Letter, теперь она составляет  около 40%, что является самым низким показателем как минимум за последние два десятилетия. За шесть последних лет американские деньги, казавшиеся самыми надёжными  и непотопляемыми, потеряли значительную долю в корзине валют, что эквивалентно выводу 3,2 триллиона долларов из резервов центробанков. Даже Польша не спешит перейти  на доллар или евро и сохраняет свою национальную валюту.

Главным защитным активом для многих стран становится золото. В международных резервах стоимость золота составляет уже $4 трлн, что превышает стоимость американских казначейских обязательств, оцениваемых в $3,9 трлн. На сегодня, по различным оценкам, доля золота в запасах многих национальных банков достигает до трети их международных резервов.

Преуспевают в обмене доллара на золото даже верные США союзники – Польша, Нидерланды, Турция. А международные резервы таких стран как Германия, Франция, Италия, Нидерланды и даже Португалии, по данным Международного совета золота и отраслевой ассоциации золотодобывающих компаний, уже почти на 70–80% (!) состоят из золотого запаса. Навёрстывают закупки золота наши ближайшие соседи – Узбекистан, Казахстан. Наиболее активно скупают золото Бразилия и Китай.

В 2025 году цена золота постоянно росла. Исторического ценового рекорда стоимость жёлтого металла достигла в конце прошлого года, когда  на биржах давали $4584 за тройскую унцию. Основными причинами резкого роста цены золотых слитков, отмечают аналитики, стала нервозность инвесторов по поводу последствий тарифных войн Дональда Трампа, усиление напряженности на международной арене, нарастание антироссийских санкций, а также постоянное ослабление доллара к валютам крупнейших экономик.

Несмотря на неспокойный фон международной торговли, эксперты РАН придерживаются умеренного прогноза: в 2026 году, по их оценкам, цена на золото будет колебаться в пределах $3600 – $3800 за тройскую унцию. Но если Трамп не успокоится, а замедление мировой экономики усилится, то доллару придётся ещё сложней. Как утверждает стратег по сырьевым биржам WisdomTree Нитеш Шах, цена золота может приблизиться к отметке в $4530 за унцию уже к концу третьего квартала 2026 года.

«Золотой ажиотаж» подпитывает боязнь инвесторов упустить выгоду, и вложение денег в драгоценный металл будет только расти. Как правило, металл процветает, когда инвесторы тревожатся об инфляции, замедлении экономики или возможной рыночной турбулентности, тогда как при росте аппетита к риску он обычно уступает более доходным альтернативам. Однако сейчас, как отмечают эксперты, происходит нечто большее – смена парадигмы в работе экономической системы.

Эксперты Deutsche Bank ещё в середине сентября прогнозировали, что в следующем году драгметалл может подорожать до четырех тысяч долларов за унцию, но этот рубеж был достигнут значительно раньше ожиданий. Среди причин дальнейшего роста они называют высокий спрос со стороны центральных банков, потенциальное ослабление доллара и продолжение снижения ставок ФРС.

При этом центральные банки были активными покупателями и теперь держат около четверти своих резервов в слитках – один из способов сократить зависимость от доллара. Эта тенденция, по мнению специалистов, будет продолжаться, поскольку тарифы США побуждают экспортеров искать новые рынки, тем самым снижая их зависимость от американской валюты.

Феноменальное ралли золота переписывает правила игры для инвесторов, заставляя переосмыслить традиционные подходы к формированию портфелей и хеджированию рисков. В условиях, когда «странность становится новой нормой», как метко заметил один из инвесторов, золото продолжает демонстрировать свою уникальную способность сохранять привлекательность независимо от того растут или падают другие классы активов.

С текущими темпами роста и благоприятной макроэкономической средой, золоту, кажется, действительно не видны преграды на пути к новым историческим максимумам. Сдерживающим фактором для золота, по мнению аналитиков, могло бы стать ужесточение политики ФРС США, но «на данный момент Трамп заинтересован в снижении процентной ставки, и это должно продолжать усиливать привлекательность золота».

За год российский золотой запас вырос на рекордные $130 млрд, и сегодня стоимость золотых слитков, хранящихся в запасниках Банка России, оценивается  уже в $326,5 миллиарда. На золото в резервах ЦБ к началу 2026 года приходилось 43,3 процента, доля зарубежной валюты (без неё нам пока не обойтись) увеличилась всего на 3,6 процента.

Конечно, к золоту как к средству международных расчетов мы вряд ли вернёмся, но наличие золотых активов в принципе позволяет выстроить механизм клиринга национальных валют, используемых нами во внешнеэкономических связях с дружественными странами. В каком-то смысле мы проходим через период революционных перемен, о которых ещё недавно никто и подумать не мог.

Международная валютная система, скорее всего, откажется от доллара США в пользу совокупности нескольких сосуществующих глобальных валют сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на заявление члена Совета управляющих Европейского центрального банка Фабио Панетта. Финансист отметил, что доллар США хоть и останётся ключевой валютой, но «мир может постепенно смещаться к более многополярной конфигурации».

Помнится, как ещё в 2024 году на саммите БРИКС в Казани Владимир Путин жёстко прошёлся по близорукой политике Вашингтона: «Доллар используется в качестве оружия. Мы реально видим, что это так. Думаю, что это большая ошибка тех, кто это делает».

Зависимость от доллара делает страны, особенно те, которые противостоят США, уязвимыми для финансовых санкций, которые негативно влияют на торговые потоки. В последнее время опасения негативной динамики доллара в условиях нестабильности экономической политики США и дальнейшего роста их государственного долга побудили другие страны искать альтернативу платежной системы SWIFT, которая для России под запретом.

На днях зарубежные СМИ сообщили: страны БРИКС готовятся перейти к запуску собственной платёжной системы. Как пишет Berliner Zeitung*, инициатива исходит от Резервного банка Индии, которая в данный момент председательствует в БРИКС. Предложение сводится к тому, чтобы связать между собой цифровые валюты центральных банков стран, входящих в это объединение, чтобы упростить взаимные расчёты в сфере торговли, услуг и туристических поездок.

Ожидается, что вопрос о самостоятельной системе платежей, без участия американской валюты, будет официально включён в повестку саммита БРИКС, который в этом году пройдёт на территории Индии. Если проект получит политическое одобрение, то запуск общей платёжной системы возможен уже в текущем году.

Аналитики Berliner Zeitung подчёркивают, что система платежей Brics Pay в первую очередь должна обеспечить стабильность трансграничных платежей для государств, находящихся под санкционным давлением, в том числе России и Ирана, заметно сократить инструменты финансового влияния Запада и одновременно усилить экономические позиции БРИКС на глобальной арене. Новая модель расчётов может рассматриваться как шаг к укреплению финансового суверенитета стран БРИКС.

Известный финансист, президент и председатель правления Внешторгбанка Андрей Костин подтвердил, что  трансформация международной валютно-финансовой системы уже идёт и «это не подлежит сомнению». При наличии достаточных условий, по его словам, она может стать менее централизованной, более сбалансированной и устойчивой как к экономическим кризисам, так и к политическому давлению.

«От нашей инициативности, предприимчивости и интеллектуальной дерзости зависит, насколько успешными станут эти изменения, и какое место в новой конфигурации глобальной финансовой системы займет наша страна», – заключил эксперт. И со знанием дела добивал: «У нас всё получится!».

Фото Комсомольская правда