Столетие
ПОИСК НА САЙТЕ
27 октября 2020
Доллар и выборы

Доллар и выборы

Судьба американской валюты зависит от того, кто станет президентом США
Василий Колташов
23.08.2016
Доллар и выборы

Россияне привыкли считать доллар островком спокойствия в мире бурь. Однако времена изменились. Девальвация американской валюты становится реально возможной. Это более не фантазия, навеянная справедливой нелюбовью россиян к агрессивной политике Белого Дома или сновидениями конспирологов.

США подошли к границе возможного роста государственного долга, он почти достиг 20 трлн долларов, что превышает 103% ВВП. Ключевая ставка Федеральной резервной системы (ФРС), по которой банкиры Уолл-стрит получают кредиты, составляет 0,5%. ФРС не решается поднимать ее уже много месяцев. Если сделать цену кредита нормальной, то финансовая система может рухнуть, а США не смогут платить по долгам.

Кандидат в президенты США от республиканской партии Дональд Трамп не скрывает своих опасений по поводу ситуации. Он заявил: в экономике надулся пузырь, который непременно разорвется, и лучше, чтобы это случилось не после выборов — так избиратели смогут оценить все сами. Трамп обвиняет ФРС все более решительно, заявляя, что страна все же не сможет обанкротиться, пока печатает доллары. При этом Трамп не находит безудержную эмиссию долларов в последние годы правильной.

Ситуация сложилась необычайно сложная. Трамп характеризует ее так: «Регулятор (ФРС) наградил финансовую систему США огромной задолженностью, которая разъедает Америку, как рак. При этом вообще нет никакой прямой ответственности у чиновников Федрезерва перед американским народом». Зато американский народ должен ежегодно тратить огромные средства на обслуживание долга, который за годы правления Барака Обамы увеличился в два раза. Денег нет. Потому их все время приходится занимать. И никакая бюджетная экономия уже не сможет помочь. Хиллари Клинтон и Барак Обама особой беды в этом не видят.

Однако американская финансовая элита сохраняет заинтересованность в сильном долларе. Сильный доллар — более сильный, чем другие валюты — это одна из основ американской гегемонии в мире. Увы, для сохранения за долларом хороших позиций уже недостаточно мировой торговли, где он активнее всего используется для расчетов.

Нужна стабильность американских банков и фондового рынка. В реальной же экономике США давно творится неладное, и если ФРС ставку поднимет, то это обернется полноценным открытым кризисом.

Трамп считает, что хватит повышения на 1%, то есть до 1,5% – уровень весьма низкий. Но, похоже, что и 0,5% повышения ставки может хватить для обрушения американского рынка. Если ставку не поднимать, то неприятности начнутся у доллара. Вернее, они уже начались.

В течение 2016 года не раз возникало паническое движение капиталов, которое приводило к внезапному укреплению многих валют. Капиталы эти шли не в доллары, а как раз наоборот — уходили из них. В результате евро с весны укрепился к американской валюте. Еще более заметно укрепление японской йены. Нужно учитывать: экономика Японии больна столь явно, что йена в последние годы только дешевела.

В августе немного подорожал даже британский фунт стерлингов, которому давно пора двигаться исключительно вниз – слишком много в Соединенном королевстве надуто пузырей. О пузыре на английском рынке жилья в августе заговорили все мировые газеты, хотя мы с коллегами по Лаборатории международной политической экономии РЭУ им. Г.В. Плеханова писали об этом еще год назад. Цены на недвижимость теперь идут вниз не только в долларах, но и в фунтах. И виноват кризис, а не подлое предательство рынка российскими олигархами, как пишут некоторые западные издания. Те лишь пытаются продать лишние дома и квартиры в Лондоне и других местах так, чтобы избежать убытков.

Повышение цен на нефть в августе тоже можно рассматривать как проявление слабости доллара. С 42 долларов баррель нефти взлетел до 51 доллара. Конечно, в США производители сланцевой нефти радуются, и радуются банки, которым они должны немало денег, но ситуация не простая. И неудивительно, что именно в августе в среде финансовых игроков поползли слухи о возможной девальвация доллара. ФРС давно собирается поднять ключевую ставку во имя нормализации процессов в экономике, да все никак не соберется. Слышны только обещания сделать кредит из сверхдешевого просто недорогим. Однако неясно, хватит ли у американского финансового регулятора смелости хоть немного поднять ставку до завершения предвыборной кампании в США.

Американские выборы могут оказаться судьбоносными для доллара. Банкиры Уолл-стрит сделали ставку на Клинтон. Она обещает им потоки дешевых денег и продолжение жесткой политики в отношении стран БРИКС и особенно России. Вот только эта политика экономически неэффективна.

В 2008–2009 годах страны БРИКС добровольно пришли на помощь США, не особенно упрекая их за «устроенный всем кризис». Была создана «Большая двадцатка», и рост крупных «развивающихся рынков» поддержал мировую торговлю. Он же обеспечил спрос на доллары.

В 2008–2011 годах США активно эмитировали доллары. Это называлось политикой «количественного смягчения». Деньги передавались банкам, а те пускали их на биржевые спекуляции. Спекулировали ценными бумагами и сырьевыми товарами. Но цены на нефть не выросли бы в те годы, если бы не росли экономики БРИКС, не росло в них потребление. А ведь они еще и возвращали часть выручки в ФРС, скупая американские долговые бумаги. Каждый триллион долларов, занятый правительством США при Обаме, превращался в новые облигации, которые выставлялись на продажу. В результате ослабление доллара было минимизировано.

Теперь ситуация иная. У американской финансовой системы и доллара нет подпорки в виде растущих экономик полупериферии и периферии мира. Вторая волна кризиса накрывает их, одну за другой. Правящие круги США стараются взломать некоторые рынки, чтобы принудительно поставить их ресурсы себе на службу. Но ничего не выходит. И поскольку ничего не выходит уже давно, а ситуация в экономике США ухудшилась, то ФРС не может повышать ставку. Могут не выдержать банки. Но без повышения ключевой ставки может не выдержать доллар. А если его курс опустится, как в кризисные 1970-е годы, то потери банков будут огромны.

Финансовый сектор заинтересован в сильном долларе, поскольку это   обеспечивает переток капиталов в США. Так уже было несколько лет. Но ныне ситуация в американской экономике выглядит неопределенно, и нежелание ФРС повышать ключевую ставку смущает инвесторов еще больше. К тому же ослабление иностранных валют затрудняет американский экспорт. И ситуация с американскими поставками на внешний рынок грозит резко ухудшиться, если доллар не девальвировать. Но от демократов, в лучшем случае, можно ожидать лишь некоторое его ослабление.

Считается, что следующим президентом США станет Клинтон. До ее избрания ставка ФРС не может быть ощутимо повышена, но и после выборов ощутимого удорожания кредита быть не должно — пострадают банки. Они привыкли к необычайно дешевым деньгам, которые маскируют их неэффективность и позволяют вести спекуляции с минимальным риском. Фактически это поддерживает пузыри в экономике США. Но они все равно должны будут лопнуть. Плана преодоления кризиса финансовые элиты США не имеют. И если, наконец, случится девальвация юаня или другие валюты подешевеют –ситуация в экономике США станет только хуже. А ведь многие корпорации еще в 2015 году показали отрицательную либо нулевую рентабельность.

Девальвация доллара необходима как механизм адаптации США к новым глобальным экономическим условиям. Однако демократы слишком консервативны и слишком зависимы от Уолл-стрит, чтобы это допустить. Они также не желают признавать, что США не могут дальше наращивать долг, и его давление необходимо так или иначе уменьшить. Это частично позволит ослабить доллар, если, конечно, дополнить это стимулированием промышленности — возвратом в США рабочих мест, как предлагает Трамп. Однако маловероятно, что ослабление доллара будет плановым. Скорее всего, курс американской валюты опустится под давлением биржевого падения. Но это не означает, что начнется эпоха сильного евро или иной валюты-конкурента.

Опыт большого кризиса 1970-х годов показывает, что валюты, вероятно, будут ослабевать волнами, с некой очередностью.

Сейчас может произойти ослабление доллара, а затем начнется ослабление валют, которые относительно него укреплялись. Валютные спекулянты получат шанс заработать на этих «качелях», но источником их будет вторая волна кризиса в экономиках Запада.

Что при этом случится с валютами других стран, будет зависеть от решений их правительств. Валюты эти могут как обесцениваться к доллару и дальше, так и «оторваться» от него и стать более устойчивыми на десятилетия будущего экономического подъема.

Сложное текущее положение доллара проясняет причины политического кризиса в США, неудачного бунта в рядах демократов и удачного — у республиканцев. Прежняя политика США неэффективна, ее ресурс выработан. Однако стоящие у государственного руля правые демократы не готовы это признать, и, похоже, продолжат действовать в стиле 2008–2009 годов. В случае, если президентом страны станет Трамп, ему придется преодолевать немалое сопротивление, в том числе верхушки республиканцев. Придется также бороться с ФРС и банками, фактически захватившими власть. Банки нужно будет отключить от сверхдешевых денег, что будет совсем непросто. Трамп уже пообещал отправить в отставку главу ФРС Джанет Йеллен, но ее полномочия истекут лишь в 2018 году. А до этого времени американской экономике и бюджету еще нужно как-то дожить. И доллару нужно как-то еще удержаться…

2017–2018 годы обещают стать для США крайне непростыми, если во главе государства окажется Трамп. Если президентом будет Клинтон, все равно сохранить финансовое равновесие вряд ли получится.

В итоге перспектива у доллара одна. Вне зависимости от результатов выборов в США курс американской валюты не сможет стабилизироваться до момента стабилизации экономики. Произойти же это может, только если начнется промышленное возрождение страны, и американцы получат много новых рабочих мест и рост доходов. Достичь всего этого можно, лишь изменив политический курс. При этом девальвации валют за пределами США, как это было в 1970-х годах, будут негативно влиять на доллар. Для поддержки американского экспорта его придется ослаблять. Впрочем, он может ослабевать и сам, в рамках «плавающего курса».

Специально для Столетия


Комментарии

Оставить комментарий
Оставьте ваш комментарий

Комментарий не добавлен.

Обработчик отклонил данные как некорректные, либо произошел программный сбой. Если вы уверены что вводимые данные корректны (например, не содержат вредоносных ссылок или программного кода) - обязательно сообщите об этом в редакцию по электронной почте, указав URL адрес данной страницы.

Спасибо!
Ваш комментарий отправлен.
Редакция оставляет за собой право не размещать комментарии оскорбительного характера.

Особое мнение
24.08.2016 16:26
Неужели кто-то верит что все зависит от президента? В мире капиталла, страной управляют банки и определенный круг лиц, а не президенты. Если президент вдруг решит, что он сам что-то может решать и игнорировать тех кто его поставил на это место, то его быстро уходят. Так было всегда в этой стране (об остальных странах даже не стоит говорить). Что касается доллара, то все там делается по плану. То, что последние происходит в мире - это подготовка к новом и глобальному переделу мира. О том, что доллар США исчерпал свои возможности они  поняли, когда на мировую арену семимильными шагами вышел Китай и превратился в конкурента США по всем вопросам угрожая самому принципу их существования - используя военную и финансово-экономическую силу жить за счет всех остальных стран мира. Определенную помеху в осуществлении плана сохранения лидерства, стала играть пропаганда демократии и иллюзии в головах политической элиты других стран и ЕС в частности, что они могут сами решать свое будущее не спрашивая США. Вот тогда и возник терроризм и ИГИЛ, в частности. Начались цветные революции и гражданские и межгосудурственные войны и вовсю кричат об угрозе мировой войны. Начались референдумы по выходу из ЕС.  Каждый знает, где легко ловить рыбу - в мутной воде. Создав экономический и политический хаос в мире, легко придти спасителем. Уже в ближайшие месяцы мы станем свидетелями резкого падения евро Неважно какая причина будет, главное результат. Возможно мы увидим, что что-то случится в Японии (к примеру, разрушительное землетрясение) и Южной Корее (к примеру, военный переворот или локальная война с КНДР). Суть в том, в нанесении достаточного экономического ущерба чтобы опустить местные валюты. Вот тогда и появится, явно давно напечатанная мировая валюта с печатным станком, понятно где. Именно поэтому  уже создан трансатлантический союз. Следующим шагом станет превращение его в политический союз со столицей, к примеру, Вашингтон. Остальные страны мира будут силой и подкупом заганяться в этот союз. Это будет происходить не когда-то в будущем, а в ближайшее время.
Лесник
24.08.2016 11:50
         Брокер разбушевался. Конечно, если произойдёт неизбежное, огромные потери у него будут на бирже.
         А "НЕИЗБЕЖНОЕ" приближается совершенно неумолимо, несмотря на потуги самих США и их диверсантов в правительствах многих стран.  РФ здесь в передовиках.
Геннадий Букингемский
24.08.2016 11:53
У меня полная уверенность в том,что планка  гос. долга США будет повышена. Но будут повышены и военные риски в мире. Да, кстати..А во что прикажете американским (да и не только)олигархам перевкладываться? В валюты, перспективу которых нельзя просчитать на год вперед? В золото? Ну, это дело ни одного года и симптоматики такого хода событий пока нет. Думаю,  они будут играть до конца. Конец только видится очень печальным.
Брокер
23.08.2016 14:15
//Судьба американской валюты зависит от того, кто станет президентом США//, сразу подчеркивает обозреватель. А в конце резюмирует: //Вне зависимости от результатов выборов в США курс американской валюты не сможет стабилизироваться до момента стабилизации экономики//.
Как говорил один персонаж, "есть ли жизнь на Марсе, нет ли жизни на Марсе, науке неизвестно".
Что касается краха доллара, то ничего нового в утверждениях обозревателя нет. Таковы несбыточные и горячие пожелания наших экономистов и прочих экспертов. Давайте попробуем вспомнить относительно недавнее прошлое.

«Через считанные месяцы, хватит пальцев одной руки, чтобы посчитать, сколько осталось этому раздутому долларовому пузырю… Произойдёт крах всех денежных систем, встроенных в американскую». Это предрёк не кто-нибудь, а вице-президент Роснефти Михаил Леонтьев. Вы этому верите? И многие верили. Загвоздка в том, что эту фразу Леонтьев произнёс в феврале 2009 года. И «считанные месяцы», которые он отвёл на падение доллара, давно истекли.

Известный российский астролог Павел Глоба также неоднократно предрекал крах США. Будущее США в предсказаниях Глобы ознаменуется падением курса доллара и ослаблением позиций мирового лидера.

Судя по всему, для того, чтобы обрушить ненавистный нам доллар, Россия за июнь 2016 года увеличила объем своих вложений в казначейские обязательства США на 2,7 миллиарда долларов – до 90,9 миллиардов. В годовом выражении рост соответствующих резервов составил 18,9 миллиарда долларов, сообщает министерство финансов США.
Россия сейчас занимает 16-е место среди держателей американских бондов. При этом Россия уступает Саудовской Аравии, которая является держателем облигаций на 98,3 миллиарда долларов. Впрочем, Саудовская Аравия за месяц значительно сократила объем американских ценных бумаг США в своих резервах - на почти 5,5 миллиардов долларов.

Это хороший ход. Рухнет доллар – и наши вложения тоже. Зато обрушим «зеленый», вложив «в дело» конечно лишние для нас 90 миллиардов. Его место в мире займет российский рубль.
Быстрее бы доллар рухнул, потому что пока рушится рубль, придавливая всех нас инфляцией, ростом цен. Но что-то этот мерзавец доллар совсем не намерен падать. Так что пока будем изо дня в день публиковать материалы о том, что доллар все-таки рухнет. Дело полезное, сколько мы еще таких "похоронок" американской валюте прочтем. Жалко доллар не знает о своей печальной судьбе и продолжает "зеленеть".  
Резец
23.08.2016 13:29
Долларовая система себя исчерпала. Об этом говорят и отрицательные процентные ставки и выход англии из евросоюза и активная скупка золота многими странами.
Хозяева мира готовятся к внедрению золотого стандарта. Сейчас идет агония нефтедолларовой системы. Но не будет и не должно быть единой мировой валюты.Доллар убедительно показал, как с помощью такой валюты можно выкачивать ресурсы и управлять всем миром. Никто не хочет снова наступать на те же грабли. Победит Трамп - ставленник золотого лобби. Нас ждет новая эпоха. В этом суть. Все остальное - информационное сопровождение нужных процессов.

Эксклюзив
Фоторепортаж
19.10.2020
Подготовила Мария Максимова
В России открыт новый туристический маршрут.


* Экстремистские и террористические организации, запрещенные в Российской Федерации: «Правый сектор», «Украинская повстанческая армия» (УПА), «Исламское государство» (ИГ, ИГИЛ), «Джабхат Фатх аш-Шам» (бывшая «Джабхат ан-Нусра», «Джебхат ан-Нусра»), Национал-Большевистская партия (НБП), «Аль-Каида», «УНА-УНСО», «Талибан», «Меджлис крымско-татарского народа», «Свидетели Иеговы», «Мизантропик Дивижн», «Братство» Корчинского, «Артподготовка», «Тризуб им. Степана Бандеры», «НСО», «Славянский союз», «Формат-18», «Хизб ут-Тахрир».